【牽手北交所】理性投資專欄 | 風險提示案例之盤中對倒交易

案情摘要

某賬戶與其涉嫌關聯(lián)的另一賬戶，在交易某精選層股票期間，在1個交易日內(nèi)，大量互為對手方交易，累計對倒18.12萬股、107.76萬元，占當日該股成交股數(shù)的21.7%，導致該股成交量明顯放大。鑒于相關賬戶交易數(shù)量、金額及對股價、交易量的影響等因素，對其采取了相應監(jiān)管措施。

法律分析

相關賬戶的交易行為違反了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)交易規(guī)則》關于“單個證券賬戶，或兩個以上固定的或涉嫌關聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進行反向交易”的規(guī)定。

風險警示

證券市場投資者交易應具有真實性，真實的成交需求是其他投資者做出交易決策的重要參考。投資者通過對倒交易，扭曲了市場定價和交易需求，誤導了其他投資者，損害了證券市場的基本功能和其他投資者的合法權益。此類行為是全國股轉公司重點監(jiān)控的交易違規(guī)行為，一旦發(fā)生將被采取相應監(jiān)管措施，投資者應當予以重視。